Physisch vollständig
Der ETF kauft die im Index enthaltenen Wertpapiere grundsätzlich direkt und in der vorgesehenen Gewichtung. Das ist leicht nachvollziehbar, aber bei sehr großen oder schwer handelbaren Indizes nicht immer die praktischste Lösung.
Physisches Sampling
Der ETF hält nur eine repräsentative Auswahl der Indexwerte. Ziel bleibt, die Indexentwicklung möglichst genau abzubilden. Gerade bei sehr breiten Indizes ist Sampling verbreitet.
Synthetisch
Ein synthetischer ETF bildet die Indexrendite über ein Tauschgeschäft, einen sogenannten Swap, nach. Das kann bei bestimmten Märkten effizient sein, bringt aber zusätzliche Strukturen und ein begrenztes Gegenparteirisiko mit sich.
Vom Wissen zur eigenen Simulation
Theorie ist hilfreich – spannender wird es mit den eigenen Zahlen. Wählen Sie Sparrate, Startjahr und Ihr ETF-/Fondsportfolio und sehen Sie, wie sich unterschiedliche Sparformen unter denselben historischen Marktbedingungen entwickelt hätten.